（JY編譯）由美國零售聯合會（National Retail Federation，NRF）進行的調查結果表明，人們在感恩節到網絡星期一期間的積極購物態勢，拉開了強勁的假購物季序幕。有創紀錄的2.04億人次在這段時間內在實體商或線上消費。
這個數字創下了最大零售貿易協會和Prosper Insights & Analytics自2017年開始追蹤線下和線上購物流量以來的歷史新高；超過了去年的1.967億人次以及NRF先前曾預測的1.82億人次。
根據NRF的調查，今年參與網購的人數達到了1.342億，較去年的1.302億多。同時，到實體店購物的人數略有下降，從2022年的1.227億人次減少至今年的1.214億人次。
儘管這個最大零售貿易協會並未給出假期購物的總支出估算，但他們表示消費者在整個週末期間平均花費了321.41美元。這一數字與去年的平均支出325.44美元相當。需要注意的是，這個數字沒有考慮通貨膨脹的因素。
美國零售聯合會執行長馬特·謝伊（Matt Shay）在與記者通話時指出，龐大的參與度「不僅反映了消費者的情感，也反映了市場上存在的折扣優惠。」謝伊還提到其他因素，包括天氣，也對零售商產生了正面的影響。感恩節週末，許多地區都經歷了較低的氣溫，這有助於激發購物者購買季節性商品，例如夾克、毛衣和靴子。
這5天內最受歡迎的商品是衣物和配飾，大約有一半受訪者購買了這類商品，以及玩具（佔近三分之一）。令人注目的是，個人護理或美容用品首次進入了最受歡迎商品的前五名。這突顯了在這個購物季，人們對於時尚、娛樂和個人護理的需求和關注。
根據調查結果，截至感恩節週末，消費者表示他們已經完成了假期購物任務的一半。NRF對3498名成年消費者的調查是在11月22日至26日期間進行的。統計誤差率為正負1.7個百分點。
對假期消費的另一項早期報告顯示線上銷售實力強勁。根據Adobe的數據，黑色星期五，美國線上銷售額達到98億美元，比去年同期增長了7.5%。網路星期一的線上銷售總額更達到124億，年增9.6%。
Adobe的數據涵蓋了對美國零售網站的超過1兆次訪問、1億多種獨特商品和18個產品類別的統計。這些數據並不包括實體店內的購物，而實體店仍然是大多數美國人血拚的地方。
然而，《全國廣播公司商業頻道》（CNBC）表達了對剩餘旺季零售季節發展的不確定性。早期購物的強勁表現可能是反映了購物者渴望獲得特價商品，而不僅僅是因為他們有消費慾望。同時，這也可能顯示假期購物的模式發生了變化，回歸到了疫情前的情況，即顧客更集中地在高峰時段進行購物，如黑色星期五銷售活動和聖誕節前幾天。
包括沃爾瑪在內的大型零售商在本月初發布收益報告時對這個季節表示了謹慎的態度。他們指出消費者的自願支出仍然較為疲軟，但在促銷活動期間有所增加。
根據NRF的預測，11月和12月的假期銷售將年增3%至4%，達到9,573億美元至9,666億美元之間。儘管增速較疫情期間有所減緩，但這一增長水平大致符合疫情前的平均銷售升幅。
NRF的謝伊表示，零售業在應對疫情帶來的市場波動和消費者行為變化時，可能面臨一些挑戰，使得銷售成長相對較為保守。
他說︰「毫無疑問，在過去的36個月中，相對於之前的情況，消費出現了一些調整和減速。」謝伊提到了刺激經濟支票的結束（即政府援助的減少）和對服務的更高支出，可能導致了消費模式的改變。但他補充說，「溫和」和「疲軟」之間是有區別的，他對當前銷售狀況持謹慎但不悲觀的態度。
先買後付成趨勢 或將消費者置於過度債務
在這個年終的假期購物季，預計會有愈來愈多消費者選擇採用「先買後付」（Buy Now Pay Late，BNPL）的付款計劃。這一趨勢對零售商來說是一個積極的跡象，因為它有望促進更多的購物活動，但信用專家對此表示擔憂。
「先買後付」短期貸款大都提供對消費者友好的利率，並允許購物者在購物時進行首付，然後以分期的方式支付餘下的款項，這通常會持續幾週甚至幾個月。
這種靈活的支付方式對於在假期季節購物的消費者來說可能很有吸引力，特別是當他們需要為家人和朋友購買多份禮物時；尤其是在他們需要平衡學生貸款或信用卡等其他債務時。
數據顯示，年輕消費者和那些因信用分數較低而難以獲得信用卡的人是最常使用「先買後付」的群體。 根據紐約聯邦儲備銀行（FRBNY）的說法，如果分期付款計劃得到負責任的使用，有助於增加普惠金融。但聯邦儲備銀行和一些分析師提出了擔憂，認為這些計畫的關鍵特徵可能使借款過於容易，導致消費者背負過多的債務。
根據Adobe Analytics的報告，短期分期貸款在十月推動了64億美元的線上支出，年增6%。報告也指出，Adobe預計11月的使用將達到峰值（約93億美元），包括在網路星期一創下的單日記錄，為7.82億美元。總體來說，Adobe估計五分之一的美國人計劃在購物季使用「先買後付」付款計劃。
Adobe Digital Insights的首席分析師維韋克·潘迪亞（Vivek Pandya）表示，「不斷上升的利率、食品價格的通貨膨脹，以及學生貸款恢復償還，這些因素已經導致了消費者的成本上升。」 然而，他補充說，儘管面臨這些挑戰，「數據顯示消費者在迎接重要的假期季節時仍然表現出韌性，他們積極採納各種機會以更有效的方式管理他們的預算。」
「先買後付」貸款通常採用共享模式。在這個模式下，貸款方首先對申請人進行軟性信用檢查，然後在購買時要求支付一定的首付，並達成協議，規定在兩週的時間內進行四到六次的分期付款，儘管具體 的還款條件可能有所不同。此外，這種貸款模式的常見初始優惠是零利率貸款，即在一定期限內不收取利息。
如果客戶未按時支付或遺漏了還款，他們可能會面臨一些後果。一種可能是被禁止使用相關的應用程序，另一種可能是需要支付利息或額外費用。這些費用有時是一筆固定金額，最高可達25美元，有時則根據未償還貸款的百分比來計算。
分期支付公司從商家收取費用，商家對於業務增加表示感激。零售商發現，為顧客提供「先買後付」選項會促使這些顧客更有可能購買更多的商品，或是將原本只瀏覽的行為轉化為實際的購物行為。此外，在聯邦儲備銀行的報告中引用了一項研究，該研究發現「先買後付」的選項可用時，客戶的花費增加了20%。這表明這種分期支付方式對於促進購物活動和增加銷售具有一定的激勵作用，這也是為什麼商家願意為此支付費用的原因。
大多數短期貸款並沒有被報告給三大主要信用局，這意味著這些貸款不會反映在消費者的信用報告中。消費者對此感到滿意，因為這意味著這些貸款不會對他們的信用評分產生影響。但這也是「先買後付」模式最讓專家擔憂的特徵之一，因為這種不報告信用的方式可能導致「貸款疊加」的情況，即消費者同時與多個放貸方產生債務。
26歲的北卡羅來納州格林斯伯勒市（Greensboro）居民德米西婭·奧爾福德（Demishia Alford）表示，她使用「先買後付」方式購買了家居用品、衣物和機票，並計劃在假期購物季使用相同的付款計劃購買一些禮物，包括為她的小狗購買一個新狗籠、電子產品以及為親家、侄女和侄子購買禮物。她也提到了一些她常光顧的零售商，包括Express、Shein和沃爾瑪。
據奧爾福德稱，她的短期貸款平均約為200美元或更少，這有助於她在財務上保持某種平衡，以應對學生貸款、汽車貸款以及數千美元的信用卡債務。她指出她的兩張信用卡幾乎已經透支到了最大額度。
她說︰「我努力保持對財務狀況的掌握，特別是在當下的經濟環境中，以防止債務問題逐漸累積。」
當奧爾福德被問到是否打算繼續使用分期付款計劃時，她表示︰「希望不會。我希望能夠處於一個不需要分期付款的經濟狀況，而且我期望不久的將來不再需要制定預算。」
數據和分析技術提供商LexisNexis Risk Solutions的信貸風險副總裁凱文·金（Kevin King）指出，由於「先買後付」通常不會被報告給信用局，而且這些公司之間也沒有相互報告的機制，因此放貸方面臨了核保的挑戰。這種不透明性，再加上提供這類貸款的公司數量不斷增加，使得風險變得更加複雜，對放貸方構成了挑戰。
他說︰「目前對於先買後付放貸方來說，要了解某個借款人可能在上週從其他四家BNPL放貸方借了貸款是非常困難的。」這種情況可能導致消費者在不清楚自己的整體債務狀況的情況下，不慎在多個放貸方處借款，增加了管理和償還的複雜性，也可能導致更高的財務風險。
在多家公司使用「先買後付」的奧爾福德就是一個例子。資訊不對稱和信用評估的難度可能對借款人和放貸方都構成潛在的風險。
LexisNexis Risk Solutions為許多「先買後付」的放貸方提供替代信用評分的服務，用於評估尋求貸款的消費者，尤其是那些可能沒有傳統信用評分的人。根據該公司的新研究，分期付款貸款相較於傳統銀行產品，吸引了更多非主卡持有人的申請。研究也發現，使用這種貸款方式的用戶更有可能是35歲以下的年輕人。
居住在加州聖莫尼卡的28歲的傑西卡·薩塞達（Jessica Sarceda）表示，她將在今年的假期購物季使用四次分期付款方式的「先買後付」服務，主要購買鞋子和衣物作為家人和朋友的禮物。她說在每個季節更新她的衣櫃後，她決定使用提供短期貸款的Zip。她喜歡分期支付而不是使用信用卡支付。
她稱︰「我不會把這種分期付款方式用於支付大筆的消費。每筆支付都是數百美元，而不是數千美元，並且通常是基於特定事件。」她舉例說明了在特殊場合，如音樂節或婚禮時，她會選擇使用Zip。
來自俄亥俄州阿米利亞市（Amelia）、28歲的艾莉森·威廉姆斯（Allison Williams）打算使用分四期付款的方式為兩歲的女兒購買一個庭院鞦韆，她還計劃購買耐吉商品作為六個兄弟姊妹的禮物。
在過去兩年中，她曾在包括Target、BoxLunch、EyeBuyDirect和Skims在內的零售商使用了「先買後付」選項。她表示，在較大的購物中，尤其是在從同一家零售商購買多件商品時，她通常會使用多個放貸方，包括Klarna、AfterPay、Sezzle和PayPal的Pay in 4。
儘管威廉斯有一張信用卡，但她主要將其用於一些基本開支，如加油和食品雜貨之類，以確保她的信用狀況良好。她提到，如果有額外的錢，她會提前還清分四期付款的貸款。
Zip的首席行銷長吉納爾·沙阿（Jinal Shah）表示，分四期付款的放貸方可以快速察覺到借款人是否逾期或無法按時償還貸款。他提到了一年半前通貨膨脹首次對經濟產生影響的情況，並表示公司會根據情況迅速調整他們的核保策略，包括將無法還款的用戶從平台上移除。
她說︰「由於分期付款是每兩週一次，這使得公司有機會在實際還款之前就獲得相應的資訊。這種方式相比信用卡有更多內建的信號，這些信號可能是借款人的支付歷史、行為模式等，有助於公司更好地進行貸款管理。」
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