（JY编译）美国中央银行最近决定降低其基准利率（或称关键利率），这是23年来首次从如此高的水平进行调整。基准利率是美联储用来影响经济活动的主要工具之一，通过调整这一利率，美联储能够间接影响贷款、储蓄以及投资的成本和回报。
9月19日，美联储宣布将其关键利率目标范围下调半个百分点，至4.75%至5%之间这是四年多来的首次降息。
自2022年3月以来，美联储连续提高了11次利率，目的主要是为了控制通膨。通膨过高会减少货币购买力，影响经济稳定。现在，由于通膨已经显示出足够的缓和，美联储认为可以开始降低借款成本，以减轻消费者和企业的财务压力。
同时，美联储也关注到就业市场增长放缓。降低利率有助于刺激企业招聘，维持较低的失业率，从而维持经济稳定和增长。
美联储在一份声明中表示︰「近期指标表明，经济活动继续以稳健的步伐扩张。就业增长有所放缓，失业率虽有小幅上升，但仍处于低位。通膨取得了进一步的进展。」
美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在新闻发布会上说︰「鉴于通膨方面的进展，我们知道，现在是调整利率政策的合适时机。劳动力市场目前处于稳固状态，我们今天采取的政策举措，目的就是要保持这一状态。」
鲍威尔强调了美联储对当前经济状况的反应是及时的，并不认为他们在政策调整上有所延迟。他补充说︰「但我认为，你们可以将此视为我们承诺不落后的标志。」
美联储降息对储蓄者意味着什么？
LendingTree的高级经济学家雅各布·查内尔（Jacob Channel）指出，尽管在利率较低时，对某些人来说，从定期存款中提取资金或重贷可能是一个吸引人的选择，但他警告说，人们不应因此感到有必要完全调整自己的财务策略。
查内尔说︰「在做出财务决策时需要谨慎和负责任。不应该仅仅基于一次美联储的会议结果或一份经济报告就急于做出重大的决策。」
查内尔的建议反映了在投资和财务规划中一个重要的原则，即需要基于全面和长期的视角来做决策，考虑到个人或机构的整体财务状况和未来目标。这样做可以避免由于片面追求短期利益而可能导致的风险和不稳定。
当美联储降低这一利率时，银行通常会跟随降低向储户支付的利息，这意味着储蓄帐户、定期存款和其他储蓄工具的收益率也会相应下降。
晨星公司个人理财总监克里斯汀·本兹（Christine Benz）提醒人们虽然目前储蓄工具（如存款帐户、货币市场基金等）的收益率较高，吸引投资者持有更多现金，但她建议不应该过度依赖这种短期的、会受经济政策改变或市场条件变化的投资。
本兹特别提到，对于那些不需要立即使用现金的人来说，投资长期定期存款可能是一个明智的选择。长期定期存款通常提供比短期存款更高的利率，可以为投资者带来更稳定的回报。
MarketWatch指南的个人理财专家马特·布兰农（Matt Brannon）认为︰「当利率较低时，通过储蓄获得显著收益变得更加困难，尤其是对于那些在利率较高时期已经积累了一定资本的人来说，维持这部分资本的价值不被通膨侵蚀是一大挑战。」
他建议将资金转移到高收益储蓄帐户，这类帐户相比传统储蓄帐户提供更高的利率，能够提供更好的资金增值机会。这种做法可以帮助投资者在低利率时期保护并适度增长其储蓄，减少资金的购买力损失，从而实现资本的长期保值增值。
降息将如何影响信用卡债务和其他借款？
LendingTree的信用分析师马特·舒尔茨（Matt Schulz）提到︰「降低利率对那些为债务所困的人来说无疑是件好事，但事实上，这次降息幅度对大多数人来说并不会产生太大的影响。」
话虽如此，美联储下调基准利率最终将意味着借款人可以获得更优惠的利率，而许多藉款人正面临着数十年来最高的信用卡利率。根据WalletHub的8月份的《信用卡状况报告》，新开帐户的平均利率为23.18%，现有帐户的利率为21.51%。
不过，舒尔茨强调个人在管理和降低债务成本方面可以采取主动策略。他建议，使用0%余额转移信用卡或低利率个人贷款来整合现有债务，从而大幅降低支付的利息总额，对减轻债务压力的效果远超过等待和依赖美联储的宏观经济政策调整。
抵押贷款
美联储的基准利率并未直接决定抵押贷款的利率，但它对抵押贷款利率有显著的间接影响。LendingTree的查内尔说，这两者「通常是在同一方向上。」
也就是说，尽管美联储的政策决策对市场预期和银行的借贷成本有很大影响，但抵押贷款利率也受到其他因素的影响，如市场对未来经济和利率走势的预测、国债收益率的变动，以及银行的贷款策略等。
查内尔说︰「这表明，即使美联储什么都不做，只是保持稳定，抵押贷款利率仍然会变动。」
查内尔指出，由于大多数美国人目前的抵押贷款利率大约为5%，而目前市场上的平均抵押贷款利率为6.46%，这意味着即使市场利率有所下降，仍然高于大多数人现有的贷款利率。因此，除非新的抵押贷款利率能够显著低于5%，否则大多数人可能不会考虑重新融资。
汽车贷款呢？
Bankrate的分析师格雷格·麦克布赖德（Greg McBride）称︰「对于汽车贷款来说，利率将下降是个好消息，但有一些基本的购车策略不应忽视。那就是货比三家仍然非常重要，
不要盲目接受汽车经销商提供的贷款利率。能省则省，尽量支付更多的首付款购车，以减少未来的利息负担。」
麦克布赖德预测，降息和避免经济衰退将导致汽车贷款利率降低，尤其是对于信用评分较高的借款人。然而，对于那些信用状况较差的人来说，利率可能仍然较高，双位数的利率可能会持续到今年余下的时间。
海军联邦信用联盟（Navy Federal Credit Union）的企业经济学家罗伯特·弗里克（Robert Frick）认为，美联储的降息政策虽然会逐步影响到汽车贷款的利率，但这种变化不会立刻反映在贷款市场上，而且信用评分较高的人将首先从降息中受益。
根据Edmunds.com的数据，目前新车贷款的平均利率为7.1%而二手车贷款的利率为11.3%，显著更高。
由于贷款利率较高，购车成本增加，再加上仍然居高不下的车价，许多潜在购车者选择推迟购买。这种观望态度直接导致了新车销售的疲软增长。美国新车销量到6月仅增长了2.4%。
由于购车成本上升，许多藉款人，尤其是信用评分较低的人，更难按时还款，导致贷款逾期和违约的增加。这增加了贷款机构的风险，弗里克指出，为了弥补潜在的损失，贷款机构可能会选择维持较高的利率，以确保其获利能力和风险管理。
他说︰「利率会逐渐下降，但我们不应该期望它会下降得很快。」对于计划购买二手车的人来说，他建议如果可能的话，可以等待美联储进行更多次的降息。
全球数据（Global Data）的汽车研究副总裁杰夫‧舒斯特（Jeff Schuster）表示，他怀疑仅靠美联储的小幅降息是否足以吸引许多潜在的购车者立即行动。他指出，除非汽车制造商提供额外的激励措施，例如低利率贷款或折扣，才有可能更有效地刺激买家从观望状态转变，重新进入市场。
舒斯特︰「我认为需要更多次的降息，才能为消费者带来显著的经济压力缓解。」
通货膨胀和就业市场状况如何？
8月份的消费者物价较去年同期上升了2.5%，但相较于7月2.9%的涨幅有所放缓。这标志着通膨压力正在逐渐减弱，是连续第五个月通膨率下降，并且是自2021年2月以来最小的增幅。
8月份的招募活动略有回升，新增工作岗位数量从7月份的8.9万个上升到14.2万个。失业率从4.3%下降到4.2%，是近三年来的最高水平。
尽管就业市场可能不像之前那么火热，新增就业机会的增长速度有所放缓，但整体仍表现出坚实和稳定的趋势。
预计未来几个月美联储将继续降低利率，具体的降息幅度将由通膨率和就业市场的表现决定。如果通膨率保持温和或下降，会为美联储提供更多降息的空间，以支持经济增长。同样，如果就业市场表现强劲或就业增长稳定，这也可能促使美联储降低利率，以维持经济活力。
Photo by Emil Kalibradov on unsplash